张裕A(000869.CN)

张裕A2020年半年度董事会经营评述

时间:20-08-28 17:18    来源:同花顺

张裕A(000869)2020年半年度董事会经营评述内容如下:

一、概述报告期内,受我国经济增速放缓、中美贸易摩擦导致的不确定性增加,以及新冠疫情等多种因素影响,国内葡萄酒消费出现大幅度下滑,市场竞争非常激烈,进口葡萄酒和国产葡萄酒销量延续了过去两年“双下降”趋势,部分葡萄酒生产经营企业陷入困境。面对诸多不利因素,公司一边把保护广大员工和上下游合作伙伴的生命健康作为工作的第一要务来抓,一边按照国家统一安排,结合实际情况,积极复工复产,坚持以市场为中心,坚持“聚焦高品质、聚焦中高端、聚焦大单品”的发展战略和“向终端要销量、向培育消费者要增长”的营销理念不动摇,努力促进产品销售,上半年实现营业收入140,161万元,较上年同期下降45.21%;实现归属于母公司股东的净利润30,704万元,较上年同期下降49.12%。报告期内,公司主要做了以下工作:一是千方百计筹集抗疫物资,落实防控措施,打好抗疫攻坚战。疫情发生后,公司第一时间制定了较为严密的疫情防控措施,层层落实责任,密切关注有关政策措施和疫情动态,通过微信等多种工具向员工和合作伙伴做好宣传解读工作,引导他们正确应对,做到不恐慌、不信谣、不传谣,传播正能量;通过联系公司海外收购企业和海外合作伙伴,从澳大利亚、西班牙、智利、法国、韩国、日本、马来西亚、泰国等八个国家采购大量口罩、防护服等国内紧缺的抗疫物资,在国外疫情严重时为公司境外企业提供大量抗疫物资,较好地满足了境内外员工和合作伙伴抗疫需要。二是大力协助经销商,加快产品动销。疫情发生后,由于聚餐活动大幅减少,酒类动销放缓,经销商库存压力较大,公司上下积极努力,定措施,想办法,通过电话、短信、微信、视频等形式,与经销商保持日常沟通,随时掌握市场状况,最大限度地保证业务正常开展;国家放开人员流动限制后,公司市场营销人员抓住各种机会,奔赴市场一线,在政策允许范围内适当开展营销活动,努力促进产品销售,缓解了经销商库存和资金压力,保证了销售渠道健康运行。三是重新进行品牌定位,聚焦战略品牌,完善品牌经理制度。公司根据资源投入力度、动用团队力量和未来追求目标的量级不同,将各酒种旗下品牌分为战略品牌、重点品牌、合作品牌、独立品牌四个层级;其中,战略品牌是集公司之力打造的品牌,将动用主力销售团队来推广,是未来销售增量的主力品牌;而重点品牌是保持目前各项投入力度及政策基本不变的品牌;合作品牌是指公司不做资源投入,基本不动用销售团队的力量,主要通过积极寻求大商合作,借外部力量做大。葡萄酒已形成摩塞尔、爱斐堡和黄金冰谷、卡斯特和巴保、瑞那城堡、解百纳、醉诗仙、多名利等7个品牌经理体系;白兰地已形成可雅、五星、迷霓、派格尔等4个品牌市场部体系;进口酒已形成歌浓、魔狮、爱欧、蜜合花等4个品牌小组;对各个品牌经理安排制作的营销内容进行检视、总结、评价和提升,切实落地指导市场,初步提高了各品牌体系的营销内容制作和实施水平。四是正确认识市场发展形势,进一步完善营销体系。报告期内,随着信息技术高速发展和新冠疫情助推,“线上购物”加速替代“线下购物”,“体验式场景”加速替代“传统实体店”,“线上获客方式”加速替代“传统获客方式”,“线上办公”加速替代“传统办公”,公司为了更好地适应新的市场发展趋势,在巩固传统渠道优势的同时,大力推动数字化营销转型,更好地利用区块链技术,借助腾讯公司研发品牌小程序和智慧零售商城小程序,开拓消费者线上深度互动新途径,广泛吸纳会员客户,进一步增强客户粘性,为经销商赋能,为他们做线下导流、提供区域消费者的大数据分析,加快线上线下业务融合;采取“全国性品牌树形象、挺价格,电商自有品牌做销售”的思路,提出解百纳采取线上渠道“1+4”模式,即保持现有的电商公司继续做强做大,新增开发4家线上大商,单独推出四套产品,在线上全网销售;白兰地和醉诗仙采取“以线上大商为主,电商公司为辅”的模式,努力扩大线上销售规模。五是继续加强质量管理,不断提高产品品质。按照产品质量提升规划,公司加大了影响产品质量的关键环节、关键设备投资;建立健全品牌酿酒师制度,完成了各级酿酒师的选拔任命、薪酬设置及工作程序设定,明确了各级酿酒师在产品货架期、盲品结果、国际获奖、外在质量及讲酒能力等方面的核心要求,并各自签订了工作承诺书,通过进一步明确酿酒师质量提升责任,充分发挥酿酒师专业潜能;加强全球原料整合、全球酿酒师整合;选择一流的外协设计公司进行产品外观设计,要求做到产品“无惊艳,不上市”;建立内部质量管理部门和外部消费者双重质量考评制度,对产品质量进行全方位评价,将考评结果与产品生产责任人收入挂钩。六是加强财务管理和内部审计,防范经营风险。报告期内,公司主要加强了资金管理、预算管理和税务筹划,减少了资金占用,提高了资金周转效率,增强了预算管理的针对性和有效性;进一步完善境外企业财务管理体系,重点监控境外企业现金流,避免出现偿债风险;对重点费用进行专项审计,对重点人员进行离任审计,对技改和基建项目进行结算审计,对造成经济损失的责任人予以追究,保证了公司管控制度全面贯彻落实;对经销商持有张裕产品库存情况进行了全面排查、统计和分析,为经营管理提供了重要决策依据。七是加快用人制度改革,提高团队战斗力。报告期内,公司实行“严控进口,放开出口”的用人策略,提高新入职人员招聘门槛,优胜劣汰,通过“提升、精简、吸纳”提高经营团队整体水平。为了实现公司年初确定的经营目标,2020年下半年,公司将重点做好以下工作:一是把“追求市场健康”作为第一要务,推行经销商级出入库扫码,建立经销商库存量及时上报监控制度;建立核心产品的经销商“限量”及“减量”规则,将其与窜货、低价、网上销售等相关联;加强对异地库、费用及经销商库存飞行审计;继续大力度推进驱动订单制度,防范恶意串货、低价销售和违规网上销售,维护公司销售体系整体稳定和畅通。二是进一步明确品牌和产品定位,清晰划分战略品牌、重点品牌、合作品牌和独立品牌,紧紧围绕“生活品味+健康概念+消费引导”制定营销方案,根据品牌定位匹配市场资源,做好品牌建设和新产品市场培育,更好地发挥不同品牌对产品销售的促进和带动作用。三是加强市场考核力度,综合考虑市场健康程度和指标考核结果决定市场人员收入、职务升降和岗位退出,坚持薪酬占发出比例考核和销售费用占发出比例考核不动摇,推动区域物流配送中心整合,较好地控制市场费用。四是进一步完善品牌酿酒师制度,继续大幅提升产品质量。公司将以国内外同行的同价位最优质畅销产品为标杆,努力实现产品质量和性价比全面超越。五是加快数字化营销转型步伐,与腾讯公司等外协单位紧密合作,做好“窜货码+营销码+防伪码”三码合一产品生产,推出品牌小程序和智慧零售小程序,加强与线上大商合作,不断扩大公司产品线上销售规模。六是落实青年优才计划,采用“导师带徒”的方式跟踪培养,为优秀人才提供更多岗位交流及市场实践机会,增强其工作能力,拓宽晋升通道。七是根据行业发展趋势和公司未来发展规划,科学制定葡萄等原料采购计划,全面完成本年度原料收购工作。二、可能面对的风险①原料价格波动风险公司产品的主要原料为葡萄,其产量和质量受天气干旱、风雨和霜雪等自然因素影响较大,这些不可抗因素给公司原料采购数量和价格带来较大影响,增加了公司生产经营的不确定性。公司将通过稳定自营葡萄基地面积,加强葡萄基地管理,优化葡萄基地布局,以降低葡萄质量和价格波动风险。②市场投入产出不确定风险随着市场竞争日趋激烈和市场开发的需要,公司将保持一定的市场投入,销售费用占营业收入的比例亦较高,投入产出情况将很大程度上影响公司经营业绩,可能出现部分投入难以达到预期效果的风险。公司将通过加强市场调研和分析,提高市场预测准确率,继续完善投入产出考核体系,确保市场投入达到预期效果。③产品运输风险公司产品容易破碎,而销售区域遍布国内外,且主要通过海运、铁路和公路运输,特别是销售旺季一般在天气较为寒冷的冬季,因临近春节,市场需求量大,但此时国内运输部门可能由于人流与物流叠加,引发运力严重不足,加之风雪、冰冻和交通事故等自然和人为因素,存在难以及时安全将产品运输至市场的可能性,从而面临错过销售旺季的潜在风险。公司将通过做好销售预测和产销衔接,合理安排生产和运输途径,以及在销售旺季来临之前合理增加异地库存等办法,努力降低此类风险。④投资失误风险根据规划,公司在国内外生产布局已基本完成。烟台张裕工业园(即烟台张裕国际葡萄酒城)投资额较大,而目前国内葡萄酒市场不确定性因素多,可能拉长投资回收期;境外并购项目整合与管理难度大,可能有个别项目受各种因素影响难以取得预期投资收益。公司将对投资项目进行充分论证和科学决策,努力降低和规避投资风险。⑤市场波动风险受新冠疫情影响,公司线下渠道受到严重冲击,传统营销手段难以有效开展,产品需求大幅萎缩。公司将加快数字化营销转型步伐,大力拓展网上销售业务,促进产品销售。 三、核心竞争力分析中国葡萄酒行业竞争格局中,相对行业内的参与者,我们认为,公司具有以下竞争优势:一是拥有一个历经120余年积淀的葡萄酒品牌。所使用的“张裕”商标和“解百纳”商标和“爱斐堡”商标均为“中国驰名商标”,具有强大的品牌影响力和品牌美誉度。二是已建成覆盖全国的营销网络。形成了由公司营销人员和经销商两支队伍为主体的“三级”营销网络体系,具备强大的营销能力和市场开拓能力。三是具备雄厚的科研实力和产品研发体系。公司依托全国唯一的“国家级葡萄酒研发中心”,掌握了先进的葡萄酒酿造技术和生产工艺,具备较强的产品创新能力和完善的质量控制体系。四是公司拥有与发展要求相适应的葡萄基地。公司在山东、宁夏、新疆、辽宁、河北和陕西等中国最适宜酿酒葡萄种植的区域所发展的葡萄基地,其规模和结构已基本适应公司发展需要。五是高中低产品及品种、品类齐全。葡萄酒、白兰地、起泡酒等系列产品百余个品种,涵盖了高、中、低各档次,可以满足不同消费人群的需要;经过过去10余年的快速发展,公司已居国内葡萄酒行业龙头地位,这在未来的竞争中,具有一定的比较优势。六是公司有较为完善的激励机制。公司大部分员工通过控股股东间接持有本公司股权,员工利益和股东利益有较高的一致性,有利于更好地激励员工为股东创造价值。七是公司建立了灵活高效的决策机制。公司核心管理层始终保持着团结务实的工作作风和灵活高效的决策机制,使得公司能够更加从容地应对市场变化。八是已基本完成全球产能布局。公司已在中国、法国、智利、西班牙、澳大利亚等世界最主要的葡萄酒生产国完成产能布局,可以更好地利用全球优质原料资源、资本、人才和先进生产工艺及技术,为消费者提供多样化的优质产品,更好地服务消费者。基于上述原因,公司已形成了较强的核心竞争能力,并在未来可预见的市场竞争中将保持这一相对优势地位。